【蘋果期貨給產(chǎn)業(yè)帶來了什么？】2017年12月22日，全球第一個鮮果期貨品種——“蘋果期貨”在鄭州商品交易所上市。蘋果作為我國農(nóng)業(yè)最早開放的“兩水”(水果、水產(chǎn))之一，終于實(shí)現(xiàn)了從生產(chǎn)的市場化邁向了經(jīng)營的現(xiàn)代化。
在即將過去的第一個產(chǎn)銷周期里，圍繞蘋果期貨，產(chǎn)業(yè)界主流浩蕩前行——期貨公司大量人員深入產(chǎn)地調(diào)研，形成了一支蘋果期貨產(chǎn)業(yè)研究與服務(wù)隊伍；而鄭州商品交易所通過設(shè)立蘋果“保險+期貨”試點(diǎn)項目，支持金融行業(yè)探索創(chuàng)新了產(chǎn)業(yè)服務(wù)模式。對于春季遭受了凍害損失的廣大產(chǎn)區(qū)果農(nóng)來說，他們感受到了產(chǎn)業(yè)春天的到來。
蘋果期貨前無古人，是一個完全創(chuàng)新的期貨品種。鄭州商品交易所經(jīng)過了深度的產(chǎn)業(yè)研究合約設(shè)計，今年在運(yùn)行中又多次進(jìn)行過規(guī)則完善，使蘋果期貨實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健運(yùn)行。由于我國大部分蘋果主產(chǎn)區(qū)分布在黃河流域的高原山區(qū)，為農(nóng)業(yè)貧困地區(qū)。所以，蘋果期貨天生具備扶貧性質(zhì)。2018年，鄭商所在蘋果品種上首次設(shè)立“保險+期貨”試點(diǎn)項目。共有10家期貨公司的10個蘋果項目獲鄭商所立項及資金支持，涉及現(xiàn)貨規(guī)模約3萬噸，支持資金約1000萬。10個試點(diǎn)項目全部位于黃土高原產(chǎn)區(qū)，其中甘肅5個，陜西4個，山西1個。截止目前，7個項目已經(jīng)出單，承保面積約1.5萬畝，覆蓋2511戶果農(nóng)。其余3個項目的出單前期準(zhǔn)備工作已經(jīng)完成。
蘋果“保險+期貨”試點(diǎn)給產(chǎn)地政府送來了一把扶貧的鑰匙，給金融行業(yè)開辟了一條精準(zhǔn)扶貧的通道。試點(diǎn)走進(jìn)產(chǎn)地的過程，就是各種社會力量融合，探索產(chǎn)業(yè)發(fā)展精準(zhǔn)扶貧機(jī)制創(chuàng)新的過程。2018年1月，華信期貨公司出資約10萬元在陜西省延長縣開展蘋果“保險+期貨”試點(diǎn)，承?，F(xiàn)貨規(guī)模39.2萬斤，最終賠付198352元，每噸理賠1012元。目前，由延長縣政府推動，光大期貨、東證期貨等6家期貨公司聯(lián)合中國工商銀行共同開展的以蘋果“保險+期貨”試點(diǎn)為基礎(chǔ)的一攬子金融服務(wù)項目正在推進(jìn)中。該項目承保蘋果現(xiàn)貨1.5萬噸，覆蓋種植面積10000畝。工商銀行為參與項目的龍頭企業(yè)、合作社、果農(nóng)提供融資支持，光大證券以光大產(chǎn)業(yè)基金形式為項目相關(guān)企業(yè)提供包括發(fā)債、IPO在內(nèi)的一攬子金融產(chǎn)業(yè)服務(wù)。
蘋果“保險+期貨”試點(diǎn)引發(fā)的創(chuàng)新遠(yuǎn)不至于此。國元期貨公司在項目調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，盡管2018年蘋果減產(chǎn)，但供大于求的情況并沒有得到根本性轉(zhuǎn)變。保護(hù)生產(chǎn)者積極性是他們在試點(diǎn)中把握的主題。國元期貨、國元投資與中華聯(lián)合財產(chǎn)保險陜西分公司最終確定在陜西省白水縣盛隆果業(yè)有限責(zé)任公司開展蘋果“訂單+保險+期貨”試點(diǎn)。項目執(zhí)行期限確定在蘋果價格最為波動的兩個月內(nèi)。行權(quán)價格為11800元/噸，權(quán)利金490元/噸，實(shí)收147萬元。其中鄭商所支持100萬元，國元期貨支持27萬元，中華聯(lián)合財保陜西分公司支持20萬元。訂單價格為80徑果5.1元/斤，75-80徑果4.4元/斤，均比上年高出0.5元/斤，每噸高出1000元。盛隆果業(yè)是省級龍頭企業(yè),是鄭商所指定蘋果期貨交割倉庫，旗下有盛隆陽光蘋果專業(yè)合作社，建有25個農(nóng)村電子商務(wù)精準(zhǔn)扶貧站、300畝蘋果科技產(chǎn)業(yè)扶貧園。試點(diǎn)通過合作社承保建檔立卡貧困戶232戶。
以上兩個實(shí)例說明，通過蘋果期貨和“保險+期貨”試點(diǎn)，蘋果產(chǎn)業(yè)發(fā)展的死結(jié)被眾手合力解開了。蘋果期貨讓蘋果有了透明的市場價格，有了公認(rèn)的交割標(biāo)準(zhǔn)，有了標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)的指標(biāo)，關(guān)鍵是有了對于蘋果產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)——龍頭企業(yè)的保護(hù)措施?！氨ｋU+期貨”模式解決的是農(nóng)戶的價格風(fēng)險問題，而國元期貨“訂單+保險+期貨”模式創(chuàng)新點(diǎn)在于，由蘋果貿(mào)易企業(yè)與果農(nóng)簽訂保底收購協(xié)議，最后由國元投資對蘋果貿(mào)易企業(yè)進(jìn)行“再保險”，規(guī)避了因價格下跌給企業(yè)帶來的風(fēng)險，有利于訂單農(nóng)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。而企業(yè)通過蘋果期貨的“標(biāo)準(zhǔn)倉單”融資業(yè)務(wù)也解決了融資難的問題。通過蘋果期貨、蘋果“保險+期貨”，企業(yè)有了規(guī)避風(fēng)險的場所和手段，有助于做大做強(qiáng)。而產(chǎn)地政府支持了金融資源通過整合優(yōu)勢服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新，找到了可持續(xù)性與可復(fù)制性的發(fā)展路徑。
蘋果期貨上市后，蘋果產(chǎn)業(yè)之外的資金開始大量進(jìn)入蘋果產(chǎn)業(yè)鏈條，這對于幫助蘋果行業(yè)的民營企業(yè)提高素質(zhì)，擴(kuò)大規(guī)模，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型升級起到了遠(yuǎn)期引導(dǎo)作用。但是，要學(xué)會在多與空之間看清市場風(fēng)云，要學(xué)會以產(chǎn)業(yè)發(fā)展為宗旨把握投資方向，要學(xué)會以期貨交割規(guī)則規(guī)范經(jīng)營行為，這都需要所有市場參與者有一個提高操作能力和思想覺悟的過程。目前蘋果期貨交割中出現(xiàn)的“問題”并非產(chǎn)業(yè)主流。而參與了“保險+期貨”試點(diǎn)項目的產(chǎn)區(qū)，無不期待蘋果期貨能給我國蘋果產(chǎn)業(yè)帶來更加廣闊的發(fā)展空間。